Yang's Blog - Making it happen

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• untitled-20261030

  昨天Google财报Miss，直接崩了12%，今早英特尔财报也Miss，这会儿盘前崩了26%，亚马逊盘前也崩了7%。 很明显的市场已经在开始思考，目前资本开支Capex这么大拿什么来支撑？ 一个很明显的感觉，最近对于AI SOTA模型很明显已经不敏感了，Coding这个领域基本算是已被攻陷得7788，下一城呢？ 很明显，需要一个至少接近万亿规模市场才能撑得住现在夸张到了极点的Capex。 具身智能？不谈期限的故事明显就是一个事故。 Personal Agent？Work Agent？商业模式，定价策略，数据安全，要直面的问题也不少 软件/网络安全？最近的各类大漏洞频暴，似乎有点意思 影视？影视业也是个千亿美元市场的规模，且是广告最直接的流量载体 回到股票市场，尤其A股市场，其实老生常谈，在Risk Off的市场环境里面，死亡螺旋似的下跌负反馈，要么跌透，要么突然有大的新资金进场，否则最好的动作就是要么旁观，要么煎熬。这种时候，现金才是王道，有股票的就需要真的看清楚手上的这些东西是不是适合做长期朋友。

  2026/10/30 15:34https://knay.net/note/untitled-20261030

• 宏观笔记-20261027

  最近二级市场的波动明显大了很多，周末回顾复盘一下宏观事件和数据，记录几笔。 知行合一，时刻保持警醒，有些动作，在特定环境下尽量少做或不做。 当前的美元体系 美元 原油/LPG等重要能源 AI芯片半导体 稳定币/加密货币 进行时趋势 美国正在全方位的抽取流动性，流动性枯竭进行时 美联储依旧走加息思路，12月再加息25个bp是大概率事件，甚至27年继续 中东战事短期看不到结束的迹象，原油价格上涨的同时，美国原油/LPG/柴油出口涨幅巨大 美元体系扩容加速，Genius法案明年强制执行，稳定币箭在弦上。Circle等也正在加紧对加密货币在几十个国家的主流化、规模化建设和推广 Anthropic/OpenAI上市、Tesla+SpaceX合并，都是近期美股市场的大事件，巨量资金的抽取和注入轮动，波动率需要警惕 从近期欧公子核心国家的债市走势来看，兴许倒在债务危机下的受害者就快出现了 #宏观#二级市场

  2026/10/27 09:41https://knay.net/note/macro-review-usd-system-liquidity-volatility-20261027

• untitled-20261019

  破车又该上线年检了，也到了一年一度去蔡总那里喝杯茶的时候。 周一，香港重阳节假期，回深圳把这事给结了。 转眼这破车已经即将迈入第13个年头，今年，每次回深圳都尽量拼时间拉出去跑几圈，年总计里程终于突破了1000公里。 保时捷卡宴逐梦版降价30个，说实话，是心动的，记得疫情前还真心看过卡宴，落地110个，后面疫情来了，之后又搬家到香港，接下来的几年，一年也很难开出个2000公里，车的事也就不了了之了。当然，心动归心动，没有再回深圳生活之前，此事就这样吧。 明年继续找蔡总喝茶。 #车辆年审

  2026/10/22 12:30https://knay.net/note/untitled-20261019

• untitled-20261010

  最近气温都是26、27度的样子，属实相当的舒服，这是要入秋的节奏了。 搬新家之后，淘宝JD买的东西比较多，最近基本都保持着每周回一次深圳，顺手把家里收拾收拾。 阳台的多肉依旧生机勃勃，前些年10多种多肉，慢慢淘汰到现在只剩下了几种最喜欢的玉露，一直丢在阳台，一个月回来1-2次浇透一次水，在深圳这种气候，基本也算是冬夏都不用太过于操心。 阳台有一个大花盆，里面种了一株小家伙幼儿园小班时，自己吃完橘子后种下的橘子树，就这样一路养到了现在，一人高。除了浇水啥也不管，结果就是只长枝叶、不开花也不结果，满树枝的尖刺，每年都要把我扎得够呛。小家伙小的时候怎么商量都不让处理掉，每次回深圳还要自己去浇一次水。今天跟小家伙随口一商量，终于直接砍掉了。 养了10年的鱼+草缸，不出意外的话应该快“下线”了。暑假的时候，二氧化碳钢瓶气量告急，一直也没有时间去补。这两个月一直都无碳运行，水藻开始慢慢失控。 鱼还剩一条白云金丝、三条红鼻剪刀、一条溪吻虾虎，以及一条养了10年现在不吃藻只吃鱼粮的黄金胡子。暑假的时候，2周回一次深圳，兴许是饿得太久，当时还活着的最后几条企鹅灯，活生生把自己陆续给吃撑得露了肚皮。 缸里

  2026/10/10 19:58https://knay.net/note/untitled-20261010

• untitled-20260919

  身居狭巷心莫锁， 向上仍有万里宽。

  2026/9/19 22:27https://knay.net/note/untitled-20260919

• 好久不见，半年答卷：碳水耐受、减脂增肌

  好久不见，转眼就是3个月过去了。 这几个月完成了很多事，房装修完了，搬完家了等等。没有更新Blog，主要原因还是纯粹的觉得很心累，没了丝毫的分享欲。 人生到了一个特定的阶段，可能是会需要稍微慢下来甚至停一停，让心神能得以追上步伐。这几个月有很多的思考，有一些是跟佬友聚会敞开聊的收获，也有一些是心累之后回顾过往的恍然大悟，总的来说，这几个月虽然也提不起什么精神，但还算是没有完全虚度的，这些有机会后面再写几笔。 小家伙这几天开学了，转眼就6年级了，想一想刚过来香港上学的时候才上2年级，时间过得真快。我也得思考我的下一个5年规划了。 太久不写，都不知道说点什么了。今天就先填一下上半年埋的几个坑吧。 写在前面 今天的关键词：长期主义。虽然我经常嘴上会对很多朋友说：这世界上，所有奇奇怪怪的问题最后都会以一种奇奇怪怪的方式给解决掉。但其实大部分问题的最终解决，依然还是离不开我们自己的逻辑分析和坚持执行。 提升碳水耐受 年初的时候定了个碳水耐受提升计划，到今天正好半年，整体执行是非常满意的（虽然前3个月的低碳状态让我对体重掉太快也产生了一些担忧），截止到8月底，意面作为主食，已经从最开始的40g生重

  2026/9/4 10:14https://knay.net/note/untitled-20260904

• 远离VibeCoding的两周

  整两周没有碰过AI VibeCoding，不是Token用完了，而是突然有点想静一静。 毫无疑问，VibeCoding是会上瘾的，各种作息也跟着紊乱，各种焦虑也随之而至。上前周突然有一天，回顾了一下自己过去一年的业余折腾，发现做了不少玩具，但实际意义和价值也并没有多少，有一些甚至可以称为垃圾，纯粹为了消耗Token或者被反向焦虑催生出来的电子垃圾。 说到了电子垃圾，这一年用过也听过了好些个真的很水的电子垃圾项目，草台班子这个词跟随VibeCoding这波浪潮真的被演绎到了极致。专业的事，真的还是让专业的人去做吧，垃圾自己制造自己用用就好了，就不要拿出来害人了。 这两周也有写一些代码，还包括闲来无事的空档微调了个博客主题，自动交易那边还测试升级了IB的API，没用AI，纯手工，充实又安心，没用丝毫的焦虑感和浮躁心绪困扰。 当然，这大概率是跟我VibeCoding的项目都是业余玩具有关系，几个做indie项目的朋友每天状态还是挺亢奋和开心的。每个人对于AI的需求程度确实是不一样的，适合自己才好。 当然，并没有任何抗拒AI的意思，我依然强烈认为一定要深度的使用，保持在场。只是，对AI的利用，

  2026/6/12 16:54https://knay.net/note/untitled-20260612

• WWDC：Google在香港开放Gemini的原因揭晓

  看完昨晚的WWDC剩余部分视频，算是真正把之前3月底4月初Google在香港有限度放开Gemini的疑惑（Q1、Q2）搞明白了。 很显然，Google本身对于在香港有限度开放Gemini的态度，大概率是可有可无且倾向于无。但加上Apple的一纸合作合同并附加这一要求，那就合情合理也动力十足了。 为什么只是有限度放开？因为这能保证SiriAI能落地，又能应对漂亮国内的合规和舆情压力。 为什么苹果要加这么一条，因为要保销量，遥遥无期的Apple AI无法落地，销售压力不会小。不认同这一条的同学，大概率可能并不清楚国内iPhone水货机的量级和渠道来源。 这下，港版iPhone的含金量短期又下不去了，iPhone18店内无现货的状态估计短期会是常态了。 PS，Apple不愧是卖水果的，AI这果盘，从iPhone16开始敬请期待，一路吆喝到iPhone17依然没有送上桌，接下来再iPhone18吧... PS, 以上只是个人揣测，无真凭实据[偷笑] #Gemini#WWDC#SiriAI#iPhone18

  2026/6/9 15:21https://knay.net/note/why-gemini-rolled-out-to-hong-kong

• 父子今日微信对话

  老杨同志一直以来跟我微信上都是不怎么聊事的，典型的男人之间的沟通，小事基本不聊，大事直接就电话过来了，基本不会微信上跟我发什么，更没有那些自媒体心灵鸡汤文之类分享满天飞的东西，其实，我们父子两这关系这样处起来还挺融洽的。 不过今天他也是耐不住性子跟我微信完成了两轮对话，全程依然木有一句废话。 老爷子拿点小钱炒炒股票这事，我是很支持的，一来投入本金不多，也没高血压，不用太担心伤身体，二来呢，可以打发时间避免太闲了或者去跟其他老头打麻将跟我老妈动不动就拌嘴伤感情。 只是今天，看得出来，老爷子心里有点苦。其实，真不是个事，手上的又不是妖票也不是烂票，越是这种时候越应该高兴。钱袋尚有票子的，这种时候就该勇敢的下手捞点货，不管是为了收货还是摊成本。俗话说，熊市不买股，牛市白辛苦。 韩国，今天大崩了一下，前几天也说过了，有点踩踏的味道了，这势能看起来大概率还能再看两天戏。上周五美国非农数据出来带崩全场，我倒觉得还行，非农数据本身就很蹊跷，里面大概率是有猫腻的，不排除下次在需要的时候就修正回去了，考虑目前白宫与美联储在几个议题上的意见相左，这并不奇怪，尤其在整个半导体拉着大盘涨么这么多的基础上。误杀

  2026/6/8 17:58https://knay.net/note/untitled-20260608

• 主题 - BonhamRoad 般咸道

  在SouthLane的基础上进行主题微调，尝试一下Claude橙风格。 新版命名BonhamRoad 般咸道，依旧是香港大学跟前的一条路名。 目前还未彻底完工，先更新一版出来，得空再继续调整。将霞鹜文楷字体又加了回来，主要还是因为Windows下的可选字体渲染实在太让人无感了，MacOS上的字体效果其实还挺好的。 暂时还不太习惯这种略风骚的配色，慢慢熟悉吧。 #BonhamRoad#博客主题#Claude橙

  2026/6/8 10:13https://knay.net/note/blog-theme-bonhamroad

• 山海各有归途

  同学微信群上突然热闹了起来。 仔细一看原来是在聊糖尿病的事。这业务，咱熟悉啊，必须唠几句。 但几个来回之后，我就此打住了。 因为实在无力，也无法让一个糖化血红蛋白6.1+空腹6+糖耐量测试1小时11.3, 2小时10.2的人去接受自己糖耐量受损已经比较严重，两只脚都快踩进糖尿病坑里的现实。 不知道医生是怎么与她沟通的，让她固执的认为自己只是中度糖前期，完全可以逆转。但以我现有的知识面，不做改变，成为T2糖尿病只是个时间问题。当然，她也不是没机会可以逆转，但，结合她自身的认知程度，难度确实也不小。得多自律，需要对自己多狠，只能想象了。 厄然而止的对话，又想起了一句话： 不去惊扰他人的山海，也是一种释然，青蛙的井，毛驴的磨，飞鸟的天空，山海各有归途。 是了。确实孟浪了。 放下助人情节，尊重他人命运。 #山海各有归途

  2026/6/6 20:46https://knay.net/note/untitled-20260606

• 胡说八道几句疯牛

  看了眼韩国/日本的股市，搭着AI的泡泡飞车，过去一年的走势着实惊人。 尤其韩国KOSPI，半年翻1倍，1年超2倍，这不就是疯牛行情下的直接表现，虽然有半导体超级周期的护驾，但韩国股市的融资余额（Margin Loans）也来到了40万亿韩元的历史新高。KSVKOSPI恐慌指数也从平日的20水平位来到了目前的70以上，进入极端情绪化阶段。 经历过A股2015年的疯牛，再看这些数字，何其相似。 何时牛转熊？也许韩国政府一个卖空禁令解除抑或其他某个事件就能打爆了，如此高的Margin Loans，大盘一个10%的回撤大概率就足够引发MarginCall踩踏进入死亡螺旋。 会怎么走，看就好了。我其实并不关心韩国日本怎么样，只是别影响美A就行，虽然明显这也只是我的一厢情愿。是时候要止盈降降仓位了。 这个世界，太疯狂了。 update@2026-06-04 韩国财长：对杠杆化股票投资的增加感到担忧。将采取行动应对金融市场的任何“羊群效应”。外国投资者调整投资组合是导致韩国股市波动的原因之一。 #股市#疯牛#胡说八道

  2026/6/2 08:59https://knay.net/note/untitled-20260602

• 新岁柔缓，沿途皆暖

  这篇笔记写于2月初春节前那个时候，清理垃圾数据的时候才看到。现在一看，也基本释然了。是了，释然的意思就是放弃幻想、放弃抵抗，该咋地咋地，统统无视、无所谓了。索性就取消隐藏放出来吧。 人生路并非都是坦途，不开心的日子也不能忘了。 人生不过三万天，开心一天是一天。 ------------ 今天（2026-02-06）看到一句诗词：新岁柔缓，沿途皆暖。很喜欢，遂记下一笔。 最近很down，都不是emo了，是纯纯的down and sang(丧)。若不是因为血糖的事还记了几笔，可能Blog都布尘了。 手机相册也空仓了好一阵了，与近日的状态有关，对很多的事都没了兴致。港岛的房子已经交房了好几周了，但门也没去开过几次。不知道什么时候能走出这个状态，不太好，很糟糕。春节本计划自驾去云南走一圈的，终因琐事未能成行。 细数一番，最近做的唯一有意义的事，可能就是修身了。关注自身健康，调整饮食结构，运动尤其增肌，调整作息。美股也不看盘了，先放一边，只要没有警报提醒，一律无视。晚上12点之前必上床，最近的睡眠倒是好了很多。体重也开始往下走，打破了横盘一年有余的68Kg，来到了今天最新的66.4Kg。 细想一

  2026/5/30 12:13https://knay.net/note/untitled-20260206

• TOKEN拾荒的日子 - 3

  紧赶慢赶，Qoder订阅到期前最后几分钟，总算把这个月的Credits烧差不多了。 说实话，这个月确实严重低估了Qoder极致模式（Claude）消耗减半打5折的威力，以前都是到期前一周把过去一个月的相关项目代码拿来整个review一遍，优化优化、重构重构，基本也就消耗差不多了。这次只留了2天时间，真是急急忙忙的，把手上能搞得都让它搞了，终于勉强用差不多了。 人，真是个奇怪的动物，几杯咖啡可以随便喝，几杯咖啡钱等价的AI Token却舍不得浪费一丢丢[捂脸]，真是自找苦吃。 虽然已经这么用了快一年了，但这个月的额度消耗有了5折打底，真是从前端到后端、从零起手到现有项目优化重构、从安全审计到性能优化，都让它跑了个遍。还是得感叹一句：Claude Opus不愧是地表最强Coding模型，毫无悬念。Kimi/DS4干脏活+Claude重构优化，是这半年我觉得从经济性价上来看，最好的一个搭配组合。 计划先停一个月Qoder订阅，6月去开个Cursor或是Github Copilot订阅玩玩，看看它们最新的模型/服务目前咋样了。 #Token拾荒#Qoder

  2026/5/29 23:59https://knay.net/note/token-hunting-20260529

• 杂记 - 20260528

  自从逐步停用ReadYou、NetNewsWire等之后，经过了快一年的时间，信息阅读的阵地慢慢转到了自建自研的GreatNews上，这名直接取自早已停更并消失于互联网上的20年前当时很喜欢一款RSS阅读器（图2）。这两年，不停的版本更新之下，现在的GN也已经不算是纯粹的RSS阅读器了，不过更适合自己，工作和生活都能兼顾。 虽然信息过载带来的阅读压力并没有减少多少，但确实改掉了随时随地手机一掏就碎片化阅读的“坏”习惯。阅读还是需要在正确的时间进行，维持住自己一天下来已经所剩不多的专注度比纯为了消化各种信息更重要。AI辅助之下，信息的归类和筛选确实也增效了不少，不过被过滤掉的“非重要”信息我也都还保留着，尤其非财经类的，周末或者闲暇之余依旧喜欢手工一条条的刷，或划走或收藏，阅读的仪式感这种时候还是会让人心感放松、舒适。 读不读，信息都在那里。 这两年重启了博客，也陆续添加了一些关注，看看大家的生活类分享，确实也开拓了眼界放松了心情。由于服务器一直放在日本的机房，慢慢也出现了被网段屏蔽无法更新Feed的情况，很遗憾只能先移除关注了，感恩陪伴。 PS，这一贴全为小小悼念一下昨晚update系

  2026/5/28 11:14https://knay.net/note/untitled-20260528

• 人情世故

  今天市场没啥需要关注的，闲来无事走上环瑞幸来一杯美式。 好几天没有写点什么了，没办法，最近突然又有点表达欲梗阻了。下面这几段实际上是两周之前写在手机备忘录里的，正好改改错别字充充数。 这么多年，喝咖啡，基本只喝美式，当年还在tx的时候，飞亚达旁边康佳大厦一楼的星巴克从开业第一天到最后我离职离开深圳去到上海，基本上工作日每天都会去来一杯。 我有一个老朋友们给的外号，叫“咖啡仔”，倒不是因为我自己咖啡喝得多，而是每次跟朋友聚会约会，不论是去公司办公室还是去对方家里碰头，基本都会有一个在上楼前就近买上两杯咖啡带上去的习惯。慢慢大家也就习惯了只要我到场，基本都人手一杯咖啡。咖啡仔这外号也就在小圈子里面这么叫开了。 其实，咖啡倒是其次的，主要是为了手不空，关乎人情，也与货币价值无关，关乎心意。 3月底4月初香港复活节假期的空档，回了趟老家小城，路过昆明的时候顺手带了几盒鲜花饼。回到家第一天，发小电话过来让下楼，他开车带我把小城兜一圈看看夜景，顺手给他拎了一盒。上了车直接给放后座上，说给娃尝尝，发小调侃说你这不做生意可惜了。发小两口子目前是几家奶茶店的老板，住着别墅，儿女双全，人情世故这方面，我显

  2026/5/22 17:31https://knay.net/note/ reflections-on-social-graces-and-gifts

• 敲钟前夜，AI Coding之后下一波“屠杀”将在哪？

  不是预言家也不是作家，以下文字只是乱七八糟的一些思索而已，随笔记录几句。 随着Anthropic和OpenAI你来我往打得越来越火热，也预示它们在纳斯达克敲钟的时刻越来越近了。 所有的戏码都是围绕着吸用户量、炒估值和博媒体眼球展开。 你说AI目前商业模式突破有几何？似乎除了在Coding编码领域闯出了一条道，好像其他方面也并不出彩，当然，图片和视频也还是不错的。 可以预见，敲钟声响起，AI Coding赛道短期也就见顶天花板了，模型的升级、周边工具的创新可能都要告一段落。 为何？ 上市不是终点，进一步提升估值空间才是首要任务，这是一场停不下来的接力跑，Coding第一棒，下一棒必然要在一个新的领域继续厮杀（屠杀？）。 会往哪儿走呢，不好说，也许是专注图像视频,让影视业也感受一下寒意，也许是涉足其他的传统领域如金融，让彭博、Factset等感受从终端数据垄断到数据平民化的撕裂阵痛，也让金融中后台从事风控、清算等岗位的同学感受一下AI效率提升之后带来的裁员潮冲击，想着都刺激。 有时候这些事，琢磨琢磨还是有意思的，就像澳门赌场买定离手等开奖一样。 #AI#Coding#商业模式#思考

  2026/5/8 14:21https://knay.net/note/ai-industry-ipo-coding-market-peak-future-trends

• TOKEN拾荒的日子 - 2

  前天，Google给香港用户在上个月GeminiChat的基础上增加放开了Google AI订阅，我还想Google怎么突然心善了，结果对比新加坡版本，确认香港这是特供阉割版。最核心的差异点：模型只给到Gemini 3.0而非3.1 , 禁止NotebookLM、Gemini CLI、Antigravity。 当然，并不失望，因为本来也没有期望，只是觉得有点搞笑。香港这点用户量，图啥呢嘛。 前两天开了一年的Kimi订阅，国产模型兜底干点苦力脏活吧，虽然不是最聪明，但它确实便宜，且还是能干出活儿来的。按目前国内及海外各家都涨价的这势头，这底应该能兜得住吧。 顺带开了个OpenCode GO订阅玩玩，主要是想测试体验一下。看它当前支持的模型列表，清一色的国产模型，就能知道中国模型的性价比究竟如何了。暂时初体验了几天，体感还行，不过也没太惊艳，毕竟模型都是熟悉的，10刀=60刀月使用额度，用量性价比其实也没啥特别明显的优势，就到此为止吧。 哥几个聊天的时候说，去海鲜市场捞点Anthropic和OpenAI偏门货尝尝得了。是，不是没尝过，也不是不想，而是大家压根体会不到我的苦。现实是，香港网络

  2026/5/3 20:23https://knay.net/note/untitled-20260503

• 关于股票，瞎唠几句

  这会儿正在外面遛弯散步，很难得，五一的广东还能有24-25度的凉风吹，很舒服。 美股刚开盘，看了一眼星巴克（SBUX），嗯，107刀了，挺好，直接全部卖出。 这一笔头寸还是去年10-11月的时候建的了，当时正是公布博裕入股星巴克的时候，成本前前后后摊下来，大概85左右，嗯，半年时间，是一笔不错的交易。也许它还能继续涨，但我已经满足了，这也是我这些年来最喜欢的节奏。 好的股票很多，能让人赚钱的股票也一大把，但我的关注池只有我喜欢和熟悉的那几只，包括了最近的“中国国航”，很久没有建仓A股了，但这样有“均值回归”价值或者残值的机会，似乎也没必要有太过于强烈的市场偏见。 只有真正经历过非常残酷的市场行情洗礼的人才会懂“知行合一”和“赚认知范围的钱”是什么意思。什么千股跌停之类的对于绝大多数人来说，也就是新闻罢了，根本不知道市场流动性枯竭有多残酷。 资本市场从来都是明星多寿星少，我对跟我聊股票的朋友多数时候也都是以风险劝导为主，很少也很忌讳跟人聊具体个股，其实也不是泼冷水或是见不得人在好行情的时候入市，阻碍人赚大钱，一方面是自己才疏学浅不想误人子弟，另一方面也因投资实在是一件很个人、很主观的事，

  2026/5/1 21:50https://knay.net/note/starbucks-exit-mean-reversion-investment-cognition-strategy

• Powell: Good afternoon, Hello everyone

  鲍威尔表示5月15日主席任期结束将留任美联储理事，在针对其调查彻底结束之前，不会离开理事会。同时承诺不会阻碍新主席施政，绝不做“影子主席”，担任理事期间将保持低姿态，支持新主席。其认为当前利率接近中性或轻微偏高，在通胀不明确之前不急于改变利率和指引。 昨晚早早的就睡了，没有再如过往这些年那样每次FOMC都守到凌晨2、3点开始一直看到记者会结束。鲍威尔上台这几年，记者会实在过于频繁了些，对于我这样有时差的人来说，属实有点过于不友好。 从2014年耶伦时代开始，到今年约12年时间，看了绝大多数的FOMC记者会直播。进入2026年，对美股的关注节奏慢慢降了下来，调整更好的个人作息时间成了更重要的事情。以后的FOMC大概率也不会再追了。 不过今天是他最后一次主持FOMC和记者会，他那句标志性的“Good Afternoon”或“Hello Everyone”开场白至此算是彻底结束了。Mark几句，水一篇笔记，作为过去这些年的一个回忆纪念。 PS，伴随Powell历史上很少见的卸任主席之后还选择继续留任理事，特朗普的鼻子今天估计是气得快喷白烟了。 #Fed#FOMC#Powell

  2026/4/30 09:36https://knay.net/note/powell-good-afternoon-hello-everyone-and-good-bye